Обманчивая тишь

Банковский сектор региона в 2007 году продемонстрировал неплохие результаты. Однако успокаиваться рано, последствия кризиса ликвидности будут заметны только в этом году: стоит ждать снижения темпов роста, усиления роли банков с государственным участием и продолжения специализации кредитных учреждений

Кризис ликвидности, тот, что Россия пережила осенью прошлого года, на начальный взгляд, не привел к резкому ухудшению ситуации в банковском секторе. По край­ней мере, мы не наблюдаем значительного падения динамики активов: обычный прирост по стране - 45%, это меньше в сравнении с 2006 годом всего на 1%. Для такого сложного года, как 2007−й, - не катастрофа. Совокупные темпы роста банков Уральского региона оказались немного ниже общероссийских - 36%, и все-таки половинка субъектов федерации, входящих в Урало-Западносибирский регион, все-таки показала подъем выше среднего.

По объему суммарных активов самостоятельных банков и филиалов, расположенных на территории субъекта федерации, на первое местоположение вышла Свердловская область, опередив бесспорного лидера - Тюменскую область. Наибольшее понижение темпов зафиксировано у самостоятельных банков Южного Урала: прирост активов за год составил всего 22%, в то пора как активы филиалов иногородних банков на этой территории увеличились на 94%.

Потребительские кредиты кроме того продолжали вырастать прежними темпами у всех групп банков. При этом долгосрочные ссуды на срок свыше трех лет увеличивались существенно быстрее: в портфелях самостоятельных банков Урала корпоративный увеличение потребкредитов составил 64%, долгосрочных - 98%. Из крупных участников рынка заметное снижение темпов кредитования населения произошло только у "Русского стандарта", Национального банка "Траст" и Москоммерцбанка (дочерняя архитектура Казкоммерцбанка).

В 2007 году, в различие от 2006−го, отставание динамики капитала от динамики активов было не таким заметным: совокупный доход уральских банков вырос на ту же величину, что и активы, - 36%. Основную нагрузку взяли на себя собственники банков, которые увеличили инвестиции в уставные капиталы: 36 банков провели эмиссии на 9,6 млрд рублей (в 2006 году 35 банков выпустили акций на 6,4 млрд рублей). Кроме того, 32 банка переоценили имущество, что ещё отразилось на показателях роста капитала.

Без драки

Однако внешнее благополучие обманчиво. Влияние кризиса 2007 года на формирование банковского сектора глубже и тоньше, чем в другие годы. "Не необходимо ассоциировать тот самый кризис только с очередями, задержкой выплаты вкладов и громкими скандалами. В ближайшее момент такого сценария не будет ни при каких обстоятельствах: у власти накоплено довольно ресурсов, чтоб в всякий миг прийти на выручку свою банковскую систему и не предположить социального взрыва. Последствия будут совсем иного характера", - убежден председатель совета директоров банка "Северная казна" Владимир Фролов.

Последствие первое - усиление роли банков с государственным участием. Именно они получили наибольший объем поддержки со стороны государства во миг кризиса и тем самым укрепили и без того сильные позиции (см. "В зоне турбулентности" [1], "Э-У" 41 от 05.11.07). Во втором полугодии-2007 темпы роста корпоративных кредитов у самостоятельных банков региона упали вдвое, с 24 до 12%, а Сбербанк в целом по стране увеличил кредитование предприятий с 10 до 43%. Активы Уральского Банка Сбербанка России, который работает на территории четырех субъектов федерации (Свердловской, Челябинской, Курганской областей и Башкортостана), за год выросли на 61% - это без малого в два раза выше среднего показателя самостоятельных банков всего региона. Темпы роста кредитного портфеля ВТБ увеличились ещё больше - с 17 до 83%. "Во-первых , к нам пришли компании, которые лишились прямого доступа к западному финансированию из-за кризисных явлений в важный экономике. Во-вторых , многие крупные корпорации, которые в родное час заменили банковское кредитование облигационными займами, были вынуждены досрочно осуществить свои обязательства: держатели облигаций начали предъявлять оферты. Все это привело к росту спроса на кредитные ресурсы в российских банках со стороны крупных компаний, удовлетворить который смогли лишь единицы банков", - объясняет управляющий филиалом ВТБ в Екатеринбурге Александр Парамонов.

Мало того, госбанки получили прибавочный приток клиентской базы за счет прихода компаний среднего уровня: летом-осенью 2007 года региональные банки, поддерживая ликвидность, были вынуждены снижать объемы кредитования таких клиентов.

Таким образом, кризис усилил специализацию банков: кредитные учреждения второго и третьего эшелонов бесповоротно уходят в сектор обслуживания населения и малого бизнеса. С первой категорией все понятно: если темпы роста кредитования физлиц и будут снижаться, то в силу объективных обстоятельств - насыщения рынка. А вот в отношении перспектив малого коммерциала прогнозы очень противоречивы. Владимир Фролов считает, что при наличии соответствующих технологий не возбраняется полностью удачно заместить выпавшие доходы от обслуживания крупной клиентуры: "Малого бизнеса боятся банки, не имеющие явственно выстроенных бизнес-процедур. В сфере обслуживания этого сектора сильно распространены откаты, и, не имея технологий, весьма сложно проконтролировать руководителей подразделений. Мы эту задачу для себя решили давно, до автоматизма отполировав все процедуры в области риск-менеджмента. Второе необходимое обстоятельство - повышение производительности труда, которое также достигается путем автоматизации всех процессов".

Заместитель председателя Уральского банковского союза Евгений Болотин опасается не столь отсутствия технологий, сколь внешних, не зависящих от банков факторов:

- 2007 год разрешено прозвать годом становления в России государственных корпораций, кругом которых начинают формироваться все хозяйственные связи, в том числе пул малых предприятий. Они будут в значительной степени зависеть от государственной политики, проводимой в отношении госкорпораций. И не дай бог, эта политика грубо изменится, как это зачастую бывает. Тогда малый коммерциал лишится всех доходов и элементарно не сможет претворить в жизнь свои обязательства перед банками. Второй порядок рисков также связан с деятельностью госкорпораций. Я думаю, правительство, подводя итоги 2007 года, будет участливо анализировать их работу. Мое ощущение, что на самом деле денег выделено достаточно, а вот продукция вряд ли будет получена в нужном объеме. Просто потому, что некому работать, на заводах не хватает квалифицированных кадров. Чтобы принять решение эту проблему, госкомпании начнут вымывать с рынка, в том числе из сектора частного предпринимательства, лучшие кадры. Это приведет к сокращению доли малого бизнеса в экономике и, следовательно, снижению темпов восполнения клиентской базы региональных банков.

Логика в этих рассуждениях есть. Наши исследования показывают, что в последнее период в некоторых регионах темпы роста малых предприятий начинают сокращаться: одни предприниматели не выдерживают конкуренции со средним и крупным бизнесом, другие выбирают карьеру наемного работника. Если региональные власти не найдут стимулов для развития частного предпринимательства, то сценарий, нарисованный Евгением Болотиным, получит совершенно реальные шансы на реализацию.

Если это положение в то же время совпадет со снижением ликвидности в банковской системе, отдельные, преимущественно небольшие банки в регионах столкнутся с трудностями. Логичным следствием была бы активизация процессов слияний и поглощений в банковской сфере. Однако эта тенденция не так очевидна, как кажется на основополагающий взгляд. Несмотря на то, что переговоры идут постоянно, реальных сделок на рынке не так много: на территории Урало-Западносибирского региона в 2007 году состоялась всего одна покупка - московским Русь-Банком КБ "Драгоценности Урала". Московские банки считают: собственники региональных учреждений чересчур завышают цену. Они понимают, что приобретать лицензии уже никто не хочет, предпочтение отдается органическому развитию, то есть сквозь филиальную сеть. По мнению вице-президента Ханты-Мансийского банка Владимира Мехрякова, в текущем году ход слияний и поглощений несколько замедлится:

- Связано это будет в свое время всего с ограничением фондирования российских банков со стороны западных инвесторов. Как известно, многие отечественные кредитные организации использовали этот источник для расширения экспансии в регионы посредством покупку банков. Кроме того, скажется некоторое охлаждение интереса со стороны иностранных банков к российскому рынку, который по определению считается развивающимся. Ну и, наконец, российские кредитные организации будут меньше внимания уделять процессам поглощения из-за сохраняющейся напряженности на финансовом рынке.

Владимир Фролов между тем убежден в обратном:

- Кризис предоставляет великолепную вероятность обзаводиться бизнес за бесценок. Яркий образец - покупка Внешторгбанком Гута-Банка в 2004 году всего за 1 млн рублей. И таких сделок на этот раз будет крайне много. Именно госбанки начнут закупать в регионах кредитные организации, столкнувшиеся с проблемами. А эти проблемы возникнут у банков, имеющих здоровый объем просроченной задолженности по потребительским кредитам и уж очень большую долю облигационных займов в пассивах. Но из них будут выбраны только те, кто имеет большую долю на розничном рынке. Микроскопические кредитные учреждения нынче уже никому не интересны и их судьбина жутко туманна.

Продолжение следует

Как видно, прогнозы развития банковского рынка в 2008 году крайне разнообразны. Единодушны банкиры, пожалуй, в оценках двух факторов. Во-первых , все ждут дальнейшего развития кризисных явлений в мировой экономике и в прошлом всего США. "В силу масштаба этой страны кризис будет затрагивать все новые и новые стороны экономической жизни как Америки, так и остальных стран, вовлеченных в глобальную систему. Российская банковская организация де-факто уже давнехонько является участником этих взаимоотношений, потому неизбежно будет испытывать на себе все сложности мировой экономики", - прогнозирует управляющий Екатеринбургским филиалом НОМОС-Банка Александр Щур.

Это вызовет дельнейшее падение темпов роста банковской системы, и они будут немаловажно сильнее, чем в 2007 году. "Западный кризис ликвидности вынуждает многие банки сбавить темпы выдачи и ужесточать условия кредитования, в том числе путем повышения процентных ставок и требований к залоговому обеспечению. Многие заняли выжидательную позицию, сократили сроки кредитования, чтобы посмотреть, как будут рскручиваться события в ближайшее время", - считает заместитель председателя правления АКБ "Абсолют Банк" Анатолий Максаков.

Уровень снижения темпов роста банковской системы во многом будет зависеть от действий регулятора. К сожалению, в силу политических факторов они не всю дорогу бывают последовательны, что вызывает противоречивые оценки и прогнозы со стороны банковского сообщества.

Ссылки

• [1] /printissues/ural/2007/41/krizis_likvidnosti/

Keywords: