Доигрались до национализации

Британское руководство решило национализировать банк Northern Rock, банкротство которого угрожало стабильности финансовой системы страны

В понедельник, 18 февраля, на Лондонской фондовой бирже были приостановлены торги акциями банка Northern Rock, тот, что столкнулся с финансовыми проблемами и был вынужден прибегнуть к срочным займам от Банка Англии. На следующий вечер, на практике в полночь, палата общин британского парламента проголосовала за национализацию банка. В ближайшее период национализация должна быть одобрена палатой лордов. После голосования британские газеты хором объявили, что "Северная скала" (так переводится наименование банка) совсем обрушилась.

"Мы пытаемся изолировать проблемы Northern Rock и предотвратить их распространение на всю финансовую систему. Мы пытаемся отстоять нашу экономику от последствий кризиса" - так прокомментировал заключение правительства английский премьер-министр Гордон Браун, до июня 2007 года занимавший место министра финансов. В результате национализации все 175 млрд долларов обязательств Northern Rock оказываются на балансе госбюджета. Министр финансов Алистер Дарлинг заявил, что правительство было вынуждено сходить на национализацию, потому что попытка отдать банк частным инвесторам не удалась.

Национализация Northern Rock означает, что правительство взяло на себя обязательства в размере 7 тыс. долларов в пересчете на каждого налогоплательщика. И по сути дела вернуло держава в традиционно самый-самый либеральный сектор экономики - финансовый. Новый начальник Northern Rock бывший президент страховой компании Lloyd's Рон Сэндлер заявил, что национализация ничего не изменит в отношениях с клиентами и вкладчиками банка.

Национализация - полностью ожидаемый итог эпопеи с Northern Rock, который ещё прошлым летом являлся пятым крупнейшим ипотечным банком в Британии. Банк обслуживал преимущественно небогатые районы северной Англии (его штаб-квартира находилась не в Лондоне, а в пролетарском Ньюкасле) и энергично выдавал ипотечные кредиты, в том числе субстандартным заемщикам. Кредитный коммерциал банка финансировался преимущественно за счет займов, которые он получал на международных рынках. В отрезок времени бурного роста важный экономики и ликвидности модель благополучно работала. Но с началом кризиса ликвидности в июле 2007 года в Northern Rock начались проблемы.

В сентябре он получил от Банка Англии экстренное финансирование. Новости о кризисе вызвали панику, и больше миллиона вкладчиков выстроились в очередность - забирать свои деньги. Банковская паника оказалась самой серьезной в истории Британии за последние сто лет, в результате Банк Англии был вынужден усилить охват кредитов, предоставив Northern Rock 50 млрд долларов.

Пострадавший банк пытались получить немного инвесторов, посреди которых была фирма известного предпринимателя Ричарда Брэнсона Virgin Group, инвестиционная группа JC Flowers и группа Olivant. Однако правительство, которое выступило в качестве распорядителя банка, посчитало их предложения недостаточными. Правительство решило национализировать банк и гарантировало сохранность депозитов. От нынешнего бренда в национализированном банке решено отказаться, оттого что он "не подлежит восстановлению".

Решение о национализации вызвало шквал критики. Оппоненты правительства указывают на неблаговидную образ фонда Granite, основанного банком Northern Rock в 1999 году на острове Джерси (который формально не является частью Великобритании и представляет собой финансовый офшор). Фонд использовался для того, чтобы "переупаковывать" лучшие ипотечные кредиты, выданные банком, в облигации, которые перепродавались инвесторам. Сейчас в Granite находится возле половины активов Northern Rock на общую сумму грубо 87 млрд долларов. Причем эти активы - наиболее ликвидные, так как облигации были выпущены под обеспечение самых низкорисковых ипотечных кредитов. Как выяснилось за десять минут до голосования в парламенте, Granite не подпадает под планы правительства о национализации. По мнению оппозиции, фонд может применяться для вывода наиболее ликвидных активов Northern Rock для дальнейшей продажи. В то момент как государству в процессе национализации достанутся только плохие долги, оплачивать которые будут налогоплательщики.

"Проблема в том, что Granite - отдельная организация, которая при этом обеспечена лучшими активами банка. По сути это означает вывод лучших активов в интересах неизвестных лиц, стоящих за фондом", - заявил во миг дебатов Винс Кейбл, агент оппозиционных либерал-демократов.

По этой причине консерваторы и либерал-демократы выступили супротив планов национализации. Но имеющие парламентское большинство лейбористы смогли провести тот самый законопроект сквозь нижнюю палату со счетом 293 голоса против 167. По мнению критиков правительства, национализация для спасения обанкротившегося банка ударит по эффективности всего британского банковского сектора. Кроме того, это идет вразрез с внешнеэкономической риторикой британских властей, которые традиционно любят критиковать за протекционизм европейские страны как будто Франции, Италии и Испании.

Лондон

Keywords: