Как нам обустроить зону тенге

Светлана Грибанова

В 2008 году охват банка и его точка зрения на рынке перестанут быть показателем его устойчивости. Важнее будут невысокий объем внешних заимствований и помощь акционеров

Михаила Ломтадзе Фото: Азиз Мамиров

Казахстану предстоит нелегкий год, может быть, и два. Август 2007−го скорректировал историю отечественной банковской системы. Многим банкам придется свыкаться к новым реалиям: таких объемов внешних заимствований и по таким ценам, как в последние два-три года, не будет по крайней мере ещё немного лет. Банки, живо выходившие на внешние рынки заимствования, уже столкнулись с проблемой рефинансирования долгов. Банковская организация замедлит рост, но, как обещают участники рынка, рскручиваться все же будет. В какой-то степени банкиры смирились с происходящим и более того признаются, что система, которая растет на 100% в год, не может не внушать опасений. Сегодня желателен стабильный увеличение без громких потрясений. Но, к сожалению, понижение темпов роста банковского сектора не уменьшило системных рисков. По мнению председателя правления АО "Банк "Каспийский"" Михаила Ломтадзе, одним из важнейших остается кредитный риск.

Золотая середина

- Михаил, во час кризиса ликвидности банки из второй пятерки и даже второй десятки показали себя лучше, нежели лидеры рынка. В чем, на ваш взгляд, причина их "живучести"?

- Чем быстрее рос свой банковский сектор, тем больше внешних займов привлекалось и тем в большей зависимости от внешних займов оказались экономика страны и банки. Ограничение финансирования в результате мирового кредитного кризиса коснулось всех.

Средним банкам легче по объективным причинам. У них меньше внешних займов как в абсолютной сумме, так и в доле общих привлечений. Средним и малым банкам, не отличающимся высокими темпами роста, для стабильного и динамичного развития довольно будет работать базовые ключевые вещи: привлечение депозитов плюс небольшие кредитные линии международных инвесторов. Над такими банками в меньшей мере довлеет надобность внешних выплат, и это их плюс. Однако у крупных банков есть свои конкурентные преимущества: здоровый габарит баланса является привлекательным как для инвесторов, так и для клиентов.

В любом случае в долгосрочной перспективе уменьшится подневольность от внешних займов, и это повысит конкурентоспособность казахстанских банков. Действия банков, регулирующих органов, Нацбанка и государства нацелены как раз на это, что безусловно правильно.

- Могут ли сотвориться перестановки в сложившейся за последние годы иерархии банков? Что, по вашему мнению, станет основополагающим для устойчивости банка в нынешних условиях?

- Я считаю, что к концу 2008 года перестановки в первой десятке банков произойдут однозначно, но не столь по размеру баланса, сколь по рыночной доле в ключевых продуктах и динамике роста. В результате мирового кризиса банки вынуждены уменьшать объем бизнеса, и оттого их доля на рынке отдельных продуктов, в принципе, будет падать. У банков среднего звена, располагающих достаточной ликвидностью, появляется вероятность нарастить коммерциал и усилить долю на рынке. Уже в эти дни есть тенденция пересмотра долей в сегменте малого и среднего бизнеса, потребительского и экспресс-кредитования , и эти тенденции будут нарастать. В нынешнем году формулу роста банков я бы определил так: присутствие денег при небольших выплатах по внешним долгам плюс подмога акционеров и инвесторов, умноженные на доверие клиентов в Казахстане.

Невесты созрели

- Является ли, на ваш взгляд, участие иностранных игроков в капитале банка конкурентным преимуществом? И разрешается ли ждать в связи с этим прихода нерезидентов на банковский рынок Казахстана в качестве акционеров или стратегических партнеров?

- Начну со второго вопроса. Вероятность прихода иноземцев в качестве акционеров или стратегических инвесторов сильно высока. Причина - в существенном снижении стоимости казахстанских активов за прошедшие полгода. Настало пора покупать. Трудно сказать, когда акционеры будут готовы подвергать рассмотрению предложения о покупке, так как нужно учесть какой-то психологический барьер. У потенциальных продавцов в то время как есть надежда, что они могут отдать свои активы достаточно дорого. Должно одолеть путь некоторое время, чтобы люди привыкли к реалиям и объективно оценили цена своего бизнеса. Тем не менее некоторые банки психологически уже готовы отступиться от части активов и ищут стратегических инвесторов. Всем нужны деньги, чтобы продолжать результативно работать, дальше развивать бизнес. И одним из важных шагов в этом направлении является привлечение инвестора в доход банка. Я думаю, в течение года будет навалом инвестиций и в миноритарный, и в контролирующий пакеты.

Что касается преимуществ, которые дает участие международного инвестора, то они очевидны. Участие крупного международного инвестора, к примеру большого банка, в капитале снимает вопросы об источниках финансирования. Что повышает устойчивость банка и дает ему преимущества над конкурентом, зависящим от внешних займов. Это позитивный миг как для конкретного банка, так и банковского сектора в целом.

Это ещё неплохо с точки зрения долгосрочного развития.

В то же самое момент улучшения требуют усилий и времени. Понимаете, когда приходит международный инвестор или стратег, в банке воистину происходят большие перемены. Но для того чтобы запустить бизнес-процессы в соответствии с принятыми в материнской структуре стандартами, необходимо время. Для "Каспийского" банка это уникальная возможность за тот самый отрезок времени времени развивать бизнес дальше. То есть конкурентное превосходство получают те инвесторы и банки, которые дольше присутствуют на рынке, следовательно, у них стабильный бизнес и управленческая команда, выстроенная структура, нет радикальных изменений, связанных с приходом нового менеджмента.

- А минусы?..

- Инвестор инвестору рознь. Очень полно посреди них таких, кто покупает пакетик с целью получения дивидендов или ждет хороших времен, чтобы сбыть акции с выгодой для себя. Очень важно, чтобы инвесторы реально влияли на политику и стратегию банка, а не только пили кофе на совете директоров. Необходимо подсоблять с финансированием, внедрять корпоративное управление, улучшать сервис, повышать квалификацию управленческой команды, расширять продуктовую линейку. Как положительный образец участия инвестора в деятельности банка могу привести навык "Каспийского". Команда фонда прямых инвестиций "Бэринг Восток", тот, что вошел в капитал банка, решила сама заняться этим проектом сообща с Вячеславом Кимом, партнером в "Каспийском" и председателем совета директоров. Недавно он возглавил и инвестиционный комитет "Бэринг Восток" по Казахстану.

- Не отпугнет ли потенциальных инвесторов дальнейшее снижение стоимости активов в Казахстане?

- Ситуацию на банковском рынке позволительно сравнить с рынком недвижимости. Сейчас нельзя ни продать, ни достать квартиры, все ждут, что будет дальше. То же самое с банками. Казахстанские акционеры думают, что все будет нормально, а инвесторы ожидают еще большего снижения цен.

Мы общаемся с международными инвесторами, и я могу сказать, что их не пугает падение цен. Их опасения в основном связаны с достоверностью и качеством информации, которую они получают. Они приходят на встречу с руководством банка с энным количеством вопросов, а уходят с теми же вопросами плюс энное число новых. Хотелось бы, чтобы банки толково представляли себе мишень своих переговоров с инвесторами, какого результата они хотят достичь.

- Значит ли это, что свойский банковский сектор не так прозрачен, как хотелось бы того Агентству финнадзора?

- Трудные времена всю дорогу высвечивают недостатки системы. Один из самых важных выводов из действий рейтинговых агентств, из поведения инвесторов, инвестиционных банков - нужно улучшать работу с инвестором, предоставлять ему тот объем информации, который был бы полезен и инвестору, и самому банку. Слишком как собак нерезаных информации предоставлять также не стоит: это порождает еще больше вопросов, и это может тянуться бесконечно. Нужно выдавать гладко столько, сколько нужно инвесторам для принятия инвестиционных решений. Инвестор дает капитал, и банк несет ответственность за его использование. Люди, вкладывающие деньги, хотят лицезреть результат. Если инвесторам пообещали за год реализовать пять проектов, то при каждой очередной встрече нужно рассказывать, как эти планы выполняются. Инвесторы - люди прагматичные, и для них важно, чтобы слова не расходились с делами.

Кризис ударит по портфелю

- В наступившем году Национальный банк прогнозирует существенное замедление темпов роста экономики, а если формирование пойдет по пессимистическому сценарию - то роста не будет вообще. Значит, снизится порядок благосостояния, будет вырастать безработица. Как эта обстановка отразится на банковском секторе?

- Самое главное следствие - подъем кредитных рисков. Чтобы повысить кредитные портфели, банки наращивали клиентскую базу. Деньги давали на практике всем желающим. Кредитная независимость привела к тому, что и физические, и юридические лица хватали кредит в одном банке, чтобы рефинансировать свойский должок в другом. Например, мужчина купил за счет ипотеки квартиру, вслед за тем решил обрести мебель, технику - сызнова занял капиталы у банка. И ему приходится обслуживать безотложно три-четыре кредита. В какой-то момент зарплаты не хватает на то, чтобы расплачиваться с долгами. В первой половине 2007 года разрешено было за кредит уплатить кредитом, то есть рефинансировать его. Возникла такая ситуация: банки были должны дружбан другу, потому что что клиент расплачивался с долгами не своими деньгами, а кредитом другого банка. Это самый-самый серьезный из всех возможных рисков - не риск плохого заемщика, а хорошего, который не может физически платить. Если банки прекратят финансирование, клиент уже не сможет обрести гроши на погашение кредита. Может капитально пострадать свойство портфеля.

Михаила Ломтадзе Фото: Азиз Мамиров

- Не приведет ли удешевление залогового имущества к валу неплатежей по кредитам?

- Если сумма обеспечения по какой-то причине становится меньше суммы кредита, то вечно есть риск, что клиент подарит банку этот залог. Но думаю, что этот риск больше все-таки связан со спекулятивными сделками, когда заемщик надеется на повышение стоимости имущества и хочет продать его на пике цены. Все же ценность большинства купленных за счет займов активов измеряется не только рыночной стоимостью. Предприниматель приобрел оборудование, которое стало частью производственной линии. Он не сможет выдернуть его из процесса производства и возвратить банку, как бы оно ни подешевело. Если в купленной на кредит квартире живет моя семья, то сколько бы она ни стоила, я ее не отдам банку.

Легче сделать, чем переделывать

- "Каспийский банк" - тоже доля банковского сектора. Как вы оцениваете его самочувствие сегодня?

- У нас единственный из самых высоких уровней капитала, один из самых низких уровней внешней задолженности, и наши депозиты выросли на 25 процентов в течение последних шести месяцев 2007 года. У "Каспийского" одна из самых больших филиальных сетей в Казахстане - рядом 150 филиалов и отделений. Так что, уступая другим банкам по балансу, мы активны в тех сегментах, которые нам интересны, то есть потребительских кредитах, кредитовании малого и среднего бизнеса, платежных карточках и экспресс-кредитах. Структура баланса позволяет нам динамично расти и развиваться.

- В прошлом году вы заявляли о возможном приобретении ряда финансовых компаний, в том числе пенсионного фонда, брокерской компании, а кроме того ретейла. Не боитесь утратить гибкость, вам присущую, превратившись в банковскую группу?

- При разработке стратегии мы ориентировались на потребности нашего клиента. Будем ли мы обретать или развивать дополнительные продукты - пенсионные, страховые или лизинговые - они должны быть востребованы нашими клиентами.

- Вы имеете в виду перекрестные продажи? Но их уже несколько лет практикует Халык банк.

- Да, аккурат перекрестные продажи разных финансовых продуктов. Стратегия Халык банка совершенно правильная. Синергия этих продуктов повысит эффективность работы с клиентом. Я не говорю, что мы первооткрыватели, но у нас есть конкурентное преимущество - большая филиальная сеть и технологии.

- Так вы будете закупать готовый бизнес или развивать его с нуля?

- Для нас, конечно, было бы лучше приобрести компанию, у которой есть клиентская база, выстроенная структура, профессиональный менеджмент, стратегия. Наша проблема в таком случае свелась бы к интеграции ее в структуру "Каспийского". Но такую компанию сложно выискать не только в Казахстане. Мы чутко присматриваемся к рынку, но покуда отбор не сделали.

- Ждете, когда цены еще больше упадут?

- Как у инвесторов, подход к приобретениям у нас стопроцентно прагматичный. Но в любом случае нам это будет увлекательно с точки зрения стратегии развития "Каспийского" банка. Поэтому в течение года мы будем присматривать объекты для покупки, а если ничего не найдем, то сделаем с нуля. В принципе, здоровенный разницы в сумме инвестиций при первом и втором вариантах нет, это только вопросительный мотив времени. Покупая готовый бизнес, мы сэкономим, как минимум, год. Но с нуля сооружать легче.

- Кстати, вы хотели взять банк, а в текущий момент ходят слухи, что вы от этих планов отказались. Так ли это?

- Хотелось бы купить ладный банк, а хороших в свободной продаже нет. Мы обсуждаем различные варианты. Первый: развивать только "Каспийский". Второй: купить еще один банк и развивать его параллельно с "Каспийским". Я уверен, если мы сконцентрируемся только на нашем банке, то достигнем большего, нежели при объединении двух банков. Нам придется послать наши ресурсы не только на их развитие, но и на интеграцию. Сегодня наша стратегия такова: три-четыре года развиваем "Каспийский", строим розничную сетку, предлагаем продукты, сквозь наши филиалы продаем разом несколько финансовых услуг - страхование, лизинг, кредитные карты и пенсионные. Занимаем стабильную позицию в Казахстане и позже идем за пределы республики. Скорее всего, это будут страны Центральной Азии и Россия.

- Вы сосредоточили усилия на развитии розницы и малого и среднего бизнеса. Значит ли это, что вы отказываетесь от корпоративных клиентов?

- Мы строим бизнес-модель кругом клиента, но это не значит, что корпоративный бизнес нам не интересен. В конечном счете он тоже может быть источником клиентов для нас. Например, обслуживание розничных торговых сетей является для нас стратегическим приоритетом. Мы можем им как корпоративным клиентам предложить совершенный спектр услуг, начиная с инкассации и заканчивая корпоративными кредитами. В то же самое период - и это весьма значимо - мы можем применять их собственную сеть для предоставления услуг конечным клиентам. В частности, именно так мы в основном выдаем экспресс-кредиты. Потребители торговых сетей являются нашими клиентами, потому мы с компаниями-партнерами можем предлагать им совместные продукты. Работники компаний - это потенциальные розничные клиенты для банка. Преимущественное развитие розницы не означает, что мы будем создавать как не возбраняется больше филиалов и действовать только с физическими лицами. Нам любопытно запускать каждый продукт, который позволит нам обслужить граждан Казахстана. Это можно изготовить и напрямую, и посредством корпоративного клиента, через зарплатный проект, через платежные карточки, через кредитование малого и среднего бизнеса. Наша стратегия - строить продуктовую линейку и каналы доступа к нашим клиентам через разных партнеров.

- Планируете ли вы повышать кредитные и депозитные ставки?

- Как бы мы ни хотели увеличить свою эффективность, "Каспийский" все же является частью конкурентной среды. Поэтому мы стремимся совместить трудносовместимые вещи: наши продукты должны быть конкурентными, а банк при этом не в убытке. Мы хотим, чтобы выбор клиента пал на "Каспийский" банк. В общем, мы не поднимаем ставки с надеждой на то, что никто у нас кредиты не возьмет, как это делают нынче многие банки. Размер кредитных ставок позволяет нам заполучить клиентов, если можно так сказать, больше высокого качества. Мы придерживаемся тех же приоритетов и в депозитной политике. Ставка зависит от лояльности клиента: чем дольше он с нами работает, тем большее вознаграждение получает. Депозиты для нас являются незаменимым источником финансирования. Но занятие не только в деньгах: вкладчик - это что ни на есть большой уровень доверия банку. Выдать кредит можно случайному человеку - в этом месте банк берет на себя риск. В случае с вкладчиком ситуация обратная: он берет на себя риск, доверяя финансы нам. Такой клиент заслуживает особого отношения.

Главное - не распыляться

- Хотелось бы услыхать от вас прогнозы на будущее. Как долго, по вашему мнению, продлится "ситуация коррекции" в Казахстане и на мировых рынках?

- Я думаю, к 2009 году ситуация на внешних рынках должна стабилизироваться. Денег в мире меньше не стало. Все убытки ныне фиксируются на бумаге. Инвесторы пока придерживают денежки несложно потому, что не могут понять в происходящем. Одна плохая новость следует за другой: то банки списывают миллиарды из-за ипотечного кризиса, то обрушиваются биржевые индексы, то трейдер "Сосьете Женераль" прогорел на 5 миллиардов евро... Как только все это закончится, все зафиксируют убытки. Потом в большинстве международных банков сменятся управленческие команды. Они по максимуму спишут все, зафиксируют как можно ближе к плинтусу свою начальную позицию, а следом начнут являть рост. Все эти события произойдут в течение нынешнего года, и к 2009−му международные рынки начнут понемногу открываться. Через некоторое время, по моим предположениям, не позже первого квартала, казахстанские банки смогут ещё раз вылезать на международные рынки заимствования. Но о таких объемах и таких ставках, какие были до августа 2008 года, придется всем забыть.

- И о высоких рейтингах?..

- Какое-то миг рейтинги не будут пересматриваться. Поэтому нам придется носиться быстрее, чтобы сберечь эффективность нашего коммерциала и качественно обслуживать клиентов. В Казахстане тоже есть деньги: Национальный фонд, средства государства и Нацбанка. Перед государством и регуляторами рынка стоит задача: обусловить наиболее опасные для стабильности финансовой системы и развития экономики риски и сконцентрировать усилия на борьбе с ними. Не нужно распылять ресурсы - финансовые, человеческие - по всем направлениям: по курсу валюты, темпам роста, стоимости недвижимости, жилищным проектам, малому и среднему бизнесу. Лучше произвести на 80 процентов работу в трех основных рисках, чем по чуть-чуть в десяти.

Keywords: