Не только банки

Арман Касым (Член совета директоров Ассоциации микрофинансовых организаций Казахстана)

Совершенствование нормативно-правовой базы, регулирующей занятие небанковских кредитных организаций, позволит повысить устойчивость национальной экономики

Иллюстрация: Юлия Кравченко

"Некризисная" ситуация, сложившаяся на финансовом рынке Казахстана в последние месяцы, со всей наглядностью показала, сколь тяжко банкам разыскать золотую середину между желанием максимизировать польза и необходимостью сберечь финансовую устойчивость. Еще свежо в памяти, как все увещевания регулятора быть больше осмотрительными при привлечении заимствований и последующем их размещении наталкивались на возражения со стороны банкиров. Неудивительно, что возникшая позже нервозность на международных рынках заимствований сказалась и на Казахстане, где некоторые будто ждали, чтобы заорать в адрес банков: "А король-то - голый!"

Однако занятие не в том, что банки делают что-то не так. Пианист играет как умеет. Проблема - в сложившемся на рынке кредитных услуг Казахстана некотором подобии видовой монополии. Еще на заре строительства нынешней модели экономики руководство страны сделало особенный акцент на быстрое и уверенное формирование банковского сектора. Было уделено большое чуткость разработке и совершенствованию соответствующего законодательства, банкам были предоставлены налоговые преференции. Так что стабильно рослый увеличение активов банковской системы, достигший 86,83% к ВВП на 1 января прошлого года, является полностью закономерным итогом подобного подхода.

Когда не хватает кредитов

Является ли подобная обстановка приемлемой? На тот самый вопросительный мотив разрешается ответствовать утвердительно, если ударить по рукам с тем, что банковские кредиты являются доступными, а проценты по ним устраивают большинство физических и юридических лиц, испытывающих в них потребность.

За 11 месяцев 2007 года казахстанские банки одобрили кредитные заявки на сумму 2 814,3 млрд тенге. Официальной статистики по количеству клиентов, получивших отказ, не существует. Но, по оценкам банковских специалистов, только половинка обращающихся за кредитами физических и юридических лиц становится их счастливыми получателями. То есть любой второй потенциальный клиент остается за бортом существующих кредитных программ.

Отдельно следует пометить ситуацию с доступом к кредитным ресурсам в удаленных регионах и сельской местности, где банки представлены жутко слабо. Как подмечал председатель правления Ассоциации сельских кредитных товариществ (СКТ) "Мирас" Галым Байназаров: "Охват (банками) уж очень маленький. В кредитах нуждается большая группа личных подсобных хозяйств, производящих основную доля животноводческой продукции, их насчитывается более 2 милилионов".

Что же касается процентных ставок, то в этом месте довольно вспомянуть прошлогодний натуженный диалог между правительством и банками. Тогда одни утверждали, что банки сговорились и, пользуясь высоким спросом на кредиты, устанавливают неадекватные процентные ставки. Другие просили критиков не трогать курицу, несущую золотые яйца. В любом случае сообщать о том, что процентами на банковские кредиты достаточно большинство действующих и потенциальных заемщиков, не приходится. При этом больше заемщику идти, в общем-то , некуда: по данным АФН, на 1 октября 2007 года банками было выдано займов на сумму 8 701,6 млрд тенге, в то период как небанковскими кредитными организациями (НКО) - по данным официальной статистики и без учета выделяемых государством не посредством банки кредитных средств - 52,555 млрд.

Сегодня очевидным является факт, что в Казахстане нет финансовых услуг, альтернативных банковским, в первую очередность - нет кредитов, ориентированных на малый и обычный бизнес. Как справедливо фиксировал президент Казахстана Нурсултан Назарбаев, выступая на VI Конгрессе финансистов, "банковский сектор в отдельности не сможет снабдить всю финансовую устойчивость и стабильность страны. Поэтому мы должны последовательно развивать все сегменты финансовой системы. Небанковские организации должны сделаться эффективными финансовыми посредниками для предоставления кредитных ресурсов населению, мелким и средним предпринимателям".

Деньги без банка

Что следует совершить для улучшения ситуации? Прежде чем отозваться на этот вопрос, поговорим о том, что такое небанковские кредитные организации.

Основным источником формирования денежных ресурсов банков являются вклады клиентов - по состоянию на 1 октября 2007 года доля обязательств банков РК перед своими клиентами составляла 61,9% (остальное - займы от других финансовых организаций, фондирование с помощью операций репо и выпуска ценных бумаг).

Что касается НКО, то тут ситуация немного иная. В Казахстане такие НКО, как микрокредитные организации (МКО) и кредитные товарищества (КТ), не имеют права привлекать вклады населения. Основным источником финансирования для них являются средства собственных учредителей и, пожалуй, банковские займы. Отличные от банков условия фондирования НКО придают большую сбалансированность всей кредитной системе в целом.

Особенность фондирования НКО Казахстана не предполагает возникновения особых рисков, для управления которыми требовалось бы специальное регулирование со стороны государственного уполномоченного органа.

Раз МКО и КТ не подлежат пруденциальному регулированию, не возбраняется предположить, что кредитная политика этих организаций должна быть более либеральной, а кредиты более доступными, чем у банков. Возможность независимо предуготовлять критерии по основным финансовым коэффициентам и высокая конкуренция с банками в сегменте малых кредитов стимулируют МКО и КТ к использованию новых технологий. Некоторые МКО предоставляют беззалоговые займы группам предпринимателей с солидарной ответственностью, которые некогда проходят соответствующее обучение в этом же МКО.

Так же, как банки, НКО принимают участие в процессах накопления и размещения капитала, но, как правило, их дело сосредоточена на каком-то одном, конкретном секторе финансовых услуг. Обычно этот сектор отличается повышенной активностью с точки зрения наличия высокого спроса, полноценное ублаготворение которого силами одних банков бывает затруднительным. Ориентированность на осуществление узкого перечня финансовых услуг наделяет НКО определенными преимуществами перед универсальными банками и в то же момент лишает их целого ряда возможностей. Но второе является неизбежной и типично приемлемой ценой за открывающиеся перспективы занять достойную нишу в какой-то конкретной части финансового сектора.

Ориентация на рынок

Обратимся к опыту других стран. В различие от Казахстана, доля займов разного рода НКО в развитых и некоторых развивающихся странах достигает другой раз 50% от совокупного кредитного портфеля.

Отметим, что кредитные системы тех стран, где доминируют банки, называются банкоориентированными, или универсальными системами. Кредитные системы с развитыми НКО принято величать рыночно ориентированными, или, реже, парабанковскими.

До недавнего времени считалось, что банкоориентированная организация обладает преимуществом перед рыночноориентированной. Эта точка зрения основывалась на том, что банкоориентированная кредитная система является более стабильной: банк, функционирующий на универсальной основе, в состоянии дать клиенту просторный круг операций и услуг, и за счет этого он может перераспределить доходы и потери от банковской деятельности. Такое взгляд доминирует и в текущее время в ряде стран, в основном развивающихся. Так, например, в кредитных системах таких стран, как Россия, Азербайджан, Беларусь, доля банков намного выше 90%, что позволяет отнести их к банкоориентированным. В Казахстане, как было уже показано выше, ситуация аналогичная.

Для развитых стран более характерна рыночно ориентированная кредитная система. К имеющим такую систему разрешено отнести Канаду, США, Великобританию и другие. К таковый же модели понемногу переходит строй европейских и азиатских государств, в том числе Германия и Япония (см. справку).

Переход к рыночно ориентированной кредитной системе в развитых странах произошел или начал совершаться в последнее десятилетие XX - начале XXI века. НКО существенно потеснили банки в накоплении и мобилизации денежного капитала и стали важнейшими поставщиками ссудных и инвестиционных капиталов, оттого что они делают стабильной и предсказуемой всю кредитную систему страны в целом. Анализ данных по США, Великобритании и Швеции показал, что в структуре рыночно ориентированных кредитных систем сократилась доля банков (в Швеции - на 19%, в США - на 9%, в Великобритании - на 8%) и увеличилась доля НКО. Во всех развитых государствах наблюдается тенденция увеличения размера национальных кредитных систем и сокращения в ней доли банковского сектора. Так, в Японии с 1990 по 2000 год доля банков в активах кредитной системы сократилась с 67 до 55%, а в Германии, Италии, Франции - с 83 до 66%.

Очевидно, что если Казахстан стремится создать современную, развитую экономику с эффективной кредитной системой, то переход от банкоориентированной к рыночно ориентированной системе должен стать вопросом ближайшего времени.

Понять потребности экономики

Как следует делать для улучшения ситуации? Представляется, что главное ориентация работы - совершенствование существующего законодательства о кредитных товариществах и других формах НКО.

В декабре 2006 года правительством была одобрена Концепция развития финансового сектора на 2007-2011 годы. В ней перечислены меры по развитию как всего финансового сектора в целом, так и отдельных его секторов. Есть меры и по развитию НКО. Однако сверх меры оптимистичным было бы полагать, что предусмотренных концепцией мер для существенного улучшения ситуации с НКО будет достаточно. Сделанный концепцией совершенно резонный вывод о том, что "такие организации, как кредитные товарищества и микрокредитные организации, являясь мобильными специализированными финансовыми институтами, могли бы предложить альтернативные банковским услуги", нивелируется предусмотренными для решения этой задачи мерами, в числе которых:

• дальнейшее совершенствование механизма государственной поддержки кредитных товариществ и микрокредитных организаций;
• создание стимулов для развития вспомогательных услуг и инфраструктуры, обеспечивающей доступ микрофинансовых организаций к профессиональным услугам и информации;
• повышение качества ведения мониторинга за деятельностью кредитных товариществ и микрокредитных организаций, в том числе совершенствование форм отчетности, предоставляемых ими в органы статистики.

Эти меры были бы более приемлемы для сектора, уже прошедшего ключевой период становления и достигшего в своем развитии более-менее серьезных высот, но никак не для казахстанских НКО, на долю которых не приходится более того одного процента в общем объеме кредитования, т.е. по сути дела находящегося в зачаточном состоянии.

Настоящий этап требует от государства решения более системных задач, таких как:

1. выявление потребностей экономики в финансовых услугах, блаженство которых может быть силами специализированных финансово-кредитных учреждений или НКО. Иными словами - определение места и роли НКО в кредитной системе государства;
2. определение типов НКО и соответствующих им особенностей деятельности, наиболее оптимально подходящих для удовлетворения выявленных потребностей;
3. создание нормативно-правовой базы, регулирующей деятельность НКО. И здесь существенно сосредоточиться не на том, что некоторые виды деятельности НКО могут новости к возникновению каких-то нежелательных рисков, а на создании адекватных механизмов управления этими рисками. То есть доминировать должна мысль структурирования кредитной системы в соответствии с решаемыми каждым сектором этой системы задачами и степенью требующегося им регулирования со стороны уполномоченного органа. Это позволит в будущем избежать ситуации с обескровливанием экономики, наблюдающимся сейчас, так как диверсификация рынка кредитных услуг будет содействовать увеличению устойчивости и стабильности всей финансовой системы Казахстана в целом.

Иными словами, должен быть достигнут истинный компромисс между тем, где находится сектор небанковского кредитования сегодня, и тем, где ему следует находиться в условном завтра. Тогда при достойной свите и король не будет голым.

Keywords: